Langsiktig kapitalforvaltning for stiftelser

Hvorfor bør stiftelser investere?

Formålet med investeringer må være å oppnå en tilfredsstillende avkastning for å kunne ivareta stiftelsens formål.

Avkastningen skal gjerne dekke faste og variable kostnader, og utdelinger. I en verden med negativ realavkastning på bankkonto (etter inflasjon) vil det være relevant å vurdere fond for å kunne forhindre at midlene forvitrer over tid. Stiftelser har ofte et langsiktig-, eller evighets-perspektiv, og det bør reflekteres i investeringsstrategien.

Krav til forvaltning av stiftelsens kapital er regulert i stiftelsesloven § 18:

«Stiftelsens kapital skal forvaltes på en forsvarlig måte, slik at det til enhver tid tas tilstrekkelig hensyn til sikkerheten og mulighetene for å oppnå en tilfredsstillende avkastning for å ivareta stiftelsens formål.»

Therese Ullebust er kundeansvarlig for institusjonelle kunder hos Fondsfinans Kapitalforvaltning

Etikk og bærekraft i fokus

Stiftelser har ofte krav om at kapitalen skal forvaltes i samsvar med deres verdier.

I vår forvaltning har vi utelukket en rekke bransjer vi mener ikke er samfunnstjenlige, som blant annet alkohol og gambling, men vi ønsker også å aktivt lete etter selskaper som tar sitt samfunnsansvar på alvor. Vi mener disse selskapene på sikt vil ha et viktig konkurransefortrinn og være morgendagens vinnere. Som en del av
investeringsprosessen vurderer vi derfor alltid virksomhetens samfunnspåvirkning og forhold til ESG (miljø, sosiale forhold og selskapsstyring).

Vi tror tre viktige megatrender kommer til å prege oss i mange år fremover. De tre trendene er: De store demografiske endringer verden står overfor, det teknologiske skiftet og klima & miljø. Vi ønsker å investere i selskaper som er riktig posisjonert i disse megatrendene.

Fondsfinans Kapitalforvaltning har signert UNPRI. Dette innebærer at vi benytter deres prinsipper for ansvarlige investeringer i vårt arbeid og løpende rapporterer vår progresjon.

Les mer om vår tilnærming til etikk og samfunnsansvar

Hvilken risiko skal man ta?

Stiftelser er ifølge stiftelsesloven ansvarlige for å oppnå avkastning på sin kapital. For å kunne oppnå dette er man avhengig av å ta noe risiko på sine plasseringer.

Med et langsiktig perspektiv vil man være godt egnet til å være plassert både i rentefond og aksjefond avhengig av stiftelsens mandat. I tillegg gjør stiftelser normalt utdelinger løpende, som reduserer risikoen for at man selger på et uheldig tidspunkt.

Vi har utarbeidet fem ulike anbefalte porteføljer som er satt sammen etter forskjellig krav til risiko og tidshorisont. Forskjellen mellom de enkelte porteføljene er i all hovedsak fordelingen mellom renter og aksjer. Fordelingen påvirker porteføljenes antatte avkastning og risiko, samt anbefalt tidshorisont.

Ved å spre investeringen på flere ulike aktivaklasser, bransjer og geografiske områder kan du redusere risikoen for den samlede investeringen, uten at forventet avkastning blir lavere.

Lang erfaring

Fondsfinans Kapitalforvaltning har over 20 års erfaring fra fondsforvaltning og samarbeider med en rekke stiftelser i Norge.

Vi samarbeider tett med våre kunder og deltar gjerne på styremøter eller foretar løpende rapportering. Du vil kunne følge med på stiftelsens midler løpende, og vi jobber hver dag for å levere en best mulig oppfølging avhengig av deres behov.

Konkurransedyktige kostnader

Hos oss betaler du kun for forvaltningen uten fordyrende mellomledd. Våre rentefond har blant de laveste honorarene i sine kategorier.

Er du interessert i å høre mer om hvordan vi kan bistå deres stiftelse?

Ta kontakt for en uforpliktende prat med kundeansvarlig for stiftelser: Therese Ullebust – btu@fondsfinans.no – +47 46 85 47 47